Inmobiliaria blog. Exalumnos de la Facultad de Económicas de la UA.

Análisis y situación inmobiliaria en Alicante provincia.

Archive for febrero, 2017

Alquiler, colaboración necesaria entre lo público y lo privado.

without comments

Alquiler, conjunción necesaria entre lo público y lo privado. - Blog Situación Inmobiliaria
Los próximos diez años serán claves para el mercado del alquiler. Los expertos del sector inmobiliario afirman que los mecanismos del Estado son lentos ante el problema de accesibilidad a una vivienda para los más jóvenes o las personas con menos recursos y que las administraciones públicas tienen que apostar por el alquiler para dar una solución a los millennials. Para resolver esta grave cuestión se reafirman en que hacen falta 1,2 millones de viviendas en alquiler en los próximos 10 años, más vivienda de protección oficial en alquiler y estrechar la colaboración público-privada.

En el tercer encuentro del sector inmobiliario, organizado por el IESE recientemente, los expertos del sector inmobiliario han señalado que el acceso a la vivienda supone un gran problema para los jóvenes en la franja de edad entre los 25 y los 34 años. El típico modelo español de compra de vivienda es cada vez más difícil para los más jóvenes debido a la falta de trabajo o los bajos sueldos generalizados, lo que impide que puedan acceder a una casa en propiedad.

Una de las soluciones pasa por impulsar un mercado del aquiler en España que llegue a alcanzar las cotas que se encuentran en el resto de Europa y que el arrendamiento se convierta en una solución habitacional firme y no solo una forma de superviviencia temporal en tiempos de crisis. 

Para desgranar este impulso del mercado del arrendamiento de viviendas, un gran número de profesionales del sector inmobiliario apuntan a que en España hacen falta entorno a 1,2 millones más de viviendas en alquiler para ofrecer una solución habitacional a miles de jóvenes. En nuestra ciudad, todas las agencias inmobiliarias en Alicante coinciden en que el alquiler requiere un aumento de la oferta de viviendas para garantizar el acceso a la vivienda de muchas familias.

 Se hace necesario un pacto de Estado sobre la vivienda, donde se enfoque una colaboración público privada para incrementar la oferta de viviendas en alquiler a precios asequibles.

 Otra de las patas para mejorar el acceso a la vivienda a las personas con necesidades sociales es la construcción de vivienda pública dedicada al alquiler. El parque público de vivienda social en España apenas supone un 2% del total, frente al  18% en Francia  o el 15% de media en Europa. Hay mucho recorrido por delante, destacó Carme Trillo, presidenta de la fundación Habitat3 y exdirectora general de Vivienda de la Generalitat de Cataluña.

La presidenta de la fundación Habitat3 destacó que las administraciones públicas apenas destinan el 0,23% del PIB a políticas de vivienda, frente al 0,6% de la media europea y lejos del 1,6% del Reino Unido.  Alcanzar la media europea supondría sumar 1.000 millones de euros más al servicio del alquiler de vivienda pública.

Las administraciones públicas tendrán que fomentar dos opciones de alquiler social que se adapte a los ingresos de las diferentes familias. Hay que desarrollar un alquiler asequible para familias de bajos ingresos y otro alquiler con cuotas incluso inferiores pensado para familias con ingresos inferiores a los mil euros mensuales.

Written by inmobiliariaalicante

febrero 16th, 2017 at 12:37 pm

Posted in Sin categoría

Se venden más de 400.000 viviendas por primera vez desde 2010.

without comments

Las previsiones de los expertos sobre cómo se estaban comportando las ventas de viviendas iban bien encaminadas. El Instituto Nacional de Estadística (INE) ha confirmado que durante 2016 se llevaron a cabo 403.866 compraventas de casas en España.

La cifra acumulada del pasado ejercicio arroja un crecimiento interanual del 13,6%, se convierte en la más alta desde 2010 (cuando la cifra se acercó a 440.000) y supera en un 1% la barrera de 400.000 transacciones que esperaba el mercado.

Desde los mínimos de 2013, cuando apenas se cerraron 312.600 compraventas, el número de transacciones ha aumentado un 29,2%. Sin embargo, la cifra actual sigue un 48% por debajo de 2007, cuando se sellaron más de 775.000 operaciones.

Durante todo el año las viviendas de segunda mano han sido las protagonistas: han supuesto cuatro de cada cinco transacciones y han marcado máximos desde el año 2007 tras sumar 328.248 compraventas. Las viviendas nuevas, en cambio, han firmado su peor ejercicio de la historia tras registrar 75.618 ventas.

Respecto a los últimos datos disponibles, el INE asegura que en diciembre se vendieron 29.582 casas, el segundo más bajo del año. Solo en octubre se traspasaron menos (29.369). Así, el cuatro trimestre ha sido el más austero en lo que a compraventas se refiere. .

Ventas por CCAA

Si echamos un vistazo a los datos de compraventas por autonomías, descubrimos que las tres regiones más pobladas de España, Andalucía, Cataluña y Madrid, han copado más de la mitad de las transacciones.

En concreto, han sumado 203.386 operaciones, con Andalucía a la cabeza (78.708). Cataluña, por su parte, ha acumulado 66.447 ventas y Madrid, otras 58.231. Le siguen de cerca Comunidad Valenciana, con 57.828 operaciones, y Canarias, con 20.857. Solo cinco regiones (Asturias, Cantabria, Extremadura, Navarra y La Rioja) han cerrado el año con menos de 10.000 compraventas de viviendas.

El ranking cambia si observamos el crecimiento interanual de cada autonomía. Así, y mientras la media nacional se sitúa en el 13,6%, en Islas Baleares el alza respecto a 2015 ha alcanzado el 31% y en Cataluña, el 20%. También están por encima de la media Aragón (14,7%), Asturias (16%), Cantabria (13,7%) y Extremadura (18,6%), mientras que La Rioja (5,7%), Murcia (7,5%) y Galicia (7,7%) han registrado las subidas más moderadas.

Para Fernando Encinar, jefe de estudios de idealista, “tal y como ha adelantado idealista en los últimos meses, 2016 ha terminado por encima de las 400.000 viviendas vendidas según el INE (utilizando las estadísticas del Ministerio de Fomento superarán previsiblemente las 450.000). El crecimiento del 13,6% frente al año anterior supone un espaldarazo a la normalización del sector, que a pesar de las turbulencias vividas en el mercado hipotecario, ha conseguido vender 50.000 viviendas más. En los próximos meses veremos cómo las estadísticas de compraventa siguen mostrando subidas, aunque es posible que veamos cómo las tasas de incremento se moderan suavemente, motivadas por el encarecimiento de las hipotecas”.

Inmobiliaria Alicante

Written by inmobiliariaalicante

febrero 12th, 2017 at 10:26 am

Posted in Sin categoría

Ahorros y un buen trabajo, necesarios para la compra de vivienda.

without comments

La Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) lo puede decir más alto, pero no más claro: hoy en día solo pueden comprarse una vivienda en Alicante aquellos que tienen ahorros y un buen puesto de trabajo. Esta descripción deja fuera a los jóvenes, cuya única solución residencial es el alquiler, e impide que se vendan más casas en España.

Según un informe del organismo, el mercado residencial está viviendo un momento que califica de “inmejorable” para acceder a una vivienda. Por un lado, y a pesar de las subidas que estamos viendo en los últimos tiempos, los precios han caído hasta unos niveles competitivos y se mantienen lejos de los máximos registrados durante el boom.

El problema es que la accesibilidad no es el único factor que entra en juego a la hora de convertirse en propietario. Funcas recuerda que es precisamente la situación de precios y tipos de interés la que determina la existencia en España de una tasa de accesibilidad elevada. Sin embargo, esta es una condición necesaria pero no suficiente para que los hogares puedan entrar al mercado residencial en propiedad.

Para hacerse una idea, basta repasar la evolución de varios indicadores que reflejan la mayor o menor facilidad para acceder a la vivienda en España. En concreto, el informe analiza la ratio de accesibilidad -que mide el porcentaje de ingresos que debe destinar un hogar a pagar la hipoteca-, la ratio crédito/valor (también conocido como Loan To Value) -que indica el porcentaje de financiación para comprar una casa- y la ratio de solvencia -que establece el número de salarios anuales que debe dedicarse para pagar una vivienda.

 

La ratio de accesibilidad está en un nivel muy bajo. Entre 2014 y 2016, el hogar debía destinar el 23% de sus ingresos al pago de la hipoteca, la mitad que en los años más boyantes del ladrillo (en 2006 y 2007 era necesario destinar un 45,5%). De ahí que Funcas hable de unas condiciones inmejorables.

Sin embargo, la lectura se complica al analizar la ratio crédito/valor. Actualmente, el Loan to Value de los préstamos se sitúa en el 50,6%, lo que significa que, de media, solo se financia el 50% del valor de la vivienda, lo que exige que el propietario aporte la otra mitad. Desde que estalló la burbuja el porcentaje de financiación ha cambiado completamente: hasta 2007, lo normal era que el volumen del préstamo estuviera entre el 63% y el 65% del valor de la vivienda.

El escenario cambió con las restricciones crediticias que se impusieron en el mercado tras los excesos cometidos durante el boom. Entonces se inició una tendencia bajista que convierte la cifra actual en la segunda más baja en las últimas tres décadas. “Este dato esconde una restricción severa de crédito que limita el acceso a la demanda, independientemente de que esta sea solvente”, recalca el estudio.

Por último, y en lo que se refiere al número de años de salario necesarios para pagar la vivienda, nos encontramos en un nivel que está más cerca de los máximos de la burbuja (cuando se superaron los 15 años) que de los registrados a finales del siglo pasado (8,2 años). Desde 2010, la cifra se ha ido reduciendo y desde 2013 se ha mantenido estable por debajo de 14 años.

Tras repasar cómo están los tres indicadores, Funcas recalca que la accesibilidad está en un momento ideal, pero que para comprar una vivienda en Alicante también es necesario tener un dinero ahorrado (solo se financia la mitad del valor de una vivienda) y unos ingresos estables (se necesitan 13 años de sueldo íntegro para pagar la totalidad de la casa).

Por tanto, la compra no está al alcance de todos, ya que gran parte de los potenciales propietarios no se pueden beneficiar de esas condiciones inmejorables de acceso a la vivienda porque no cumplen los requisitos mínimos para ello: tener unos ingresos estables, disponer de un dinero ahorrado y de cierta capacidad de endeudamiento.

 

Los jóvenes, fuera de combate.

Capacidad de ahorro e ingresos estables son dos condiciones que dejan fuera de combate a los jóvenes, un colectivo vital para el futuro del mercado residencial.

Para Funcas, el principal problema está en la precariedad laboral que sufren los menores de 35 años. “Las condiciones de crecimiento económico han favorecido la creación de empleo y han aumentado la capacidad de pago de nuevos compradores potenciales. No obstante, el aumento del empleo ha sido selectivo, penalizando a las jóvenes (entre 20 y 34 años, que son quienes necesitan la primera vivienda) cuya tasa de ocupación ha decrecido de forma sistemática durante los últimos años. Por otro lado, la capacidad de compra de los ingresos vía salario está bajando, lo que reduce la capacidad de pago de los hogares potencialmente compradores de viviendas”, explica textualmente.

El resultado final de este análisis sugiere que en el mercado residencial de España cuenta aún con una fuerte demanda potencial, pero con poca capacidad de acceso entre los grupos de mayor necesidad por el efecto de las condiciones del mercado de trabajo sobre los ingresos, y con pocas expectativas de mejora en el medio plazo.

Sin esperanzas de que el escenario cambie de manera sustancial, las nuevas generaciones no tendrán más remedio que abrazar el alquiler como fórmula habitacional, una visión que coincide con muchos expertos del sector inmobiliario.

Written by inmobiliariaalicante

febrero 8th, 2017 at 9:01 am

Posted in Sin categoría

La banca subasta 2.000 millones en casas y deuda inmobiliaria.

without comments

Los activos inmobiliarios siguen siendo un problema para el sector bancario. Con el fin de reducir la tasa de morosidad (por encima del 25% en crédito promotor) y evitar más provisiones, entidades como Bankia, BBVA o Liberbank continúan en su afán por acelerar la venta tanto de carteras de préstamos impagados avalados con inmuebles, como de paquetes de activos inmobiliarios en propiedad. Este año 2017 arranca con casi 2.000 millones de euros en activos inmobiliarios a subasta.

Según datos recopilados del sector bancario y extra-bancario, ya empiezan a verse operaciones de venta de “ladrillo” por parte de los fondos de inversión. Tienen a la venta cerca de 2.000 millones de euros tanto en préstamos fallidos avalados con inmuebles, como activos inmobiliarios en venta: viviendas, locales, oficinas, naves industriales o suelo.

La mayoría de las operaciones llevan meses en el mercado por no encontrar comprador. Algunas son conocidas como el ‘Proyecto Vermont’, de BBVA, una cartera de crédito promotor avalado principalmente con viviendas nuevas construidas y valorada en casi 100 millones de euros. Había varios fondos interesados en hacerse con este lote: Oak Hill, Fortress y AnaCap.

Esta entidad tiene más paquetes en el mercado: el ‘Proyecto Buffalo’, que son viviendas valoradas en 400 millones de euros. Otro proyecto de la entidad presidida por Francisco González es el bautizado como ‘Boston’, que comprende 16 edificios de oficinas situados en Madrid, Barcelona y Valencia y valorado en 200 millones de euros. ‘Proyecto Rentabiliza’ cuenta con deuda promotora.

Liberbank tiene en el mercado el ‘Proyecto Fox’, un portfolio de deuda inmobiliaria valorada en unos 200 millones de euros. Se trata de su primera cartera (pero no la última) de hipotecas impagadas.

Hay otras operaciones que se estrenan en 2017. Es el caso del ‘Proyecto Tour’, un paquete de Bankia, uno de los players más activos en la venta de carteras inmobiliarias. Consta de 1.800 inmuebles entre los que hay viviendas terminadas, suelo, locales comerciales, activos industriales y hoteles. El paquete está valorado en 166 millones de euros.

 

Bankia, Caixabank o Sareb, los más activos en soltar lastre inmobiliario en 2016.

Una de las formas que tiene la banca para soltar lastre inmobiliario es a través de la venta de la deuda inmobiliaria. Desde 2014 ha cobrado fuerza la organización de procesos de venta de paquetes de créditos avalados por diversos tipos de inmuebles o de inmuebles en manos de la banca (conocidos como REOs en la jerga anglosajona). Ese año se proclamó como el rey de la deuda inmobiliaria al recaudar 12.700 millones de euros en inversión. En 2015 se invirtió poco más de 8.100 millones (un 36% menos) y en 2016 la cifra podría haber caído más.

Sareb ha sido uno de los principales jugadores del mercado al haber logrado colocar a fondos de inversión internacionales 1.565 millones de euros en todo tipo de deuda inmobiliaria. La mayor cartera de créditos inmobiliarios fallidos (‘Proyecto Eloise’) tenía un importe nominal de 553,3 millones y la ha comprado Goldman Sachs.

Entre las operaciones relevantes de los últimos seis meses del año de Sareb se sitúa también la cartera ‘Berlín’, compuesta por deuda con importe nominal de 67 millones de euros garantizada en su gran mayoría con activos residenciales y suelos ubicados en las provincias de Madrid, La Coruña, Alicante, Valencia y Barcelona. Servihabitat y Haya han colaborado con Sareb en el traspaso de este paquete de préstamos.

Banco Popular se ha estrenado en 2016 con la venta de dos lotes inmobiliarios: Apollo compró una cartera de 220 millones con colateral hotelero, mientras que Blackstone se quedó por 400 millones con un portfolio respaldado por promociones residenciales que incluían más de un millar de activos entre viviendas, trasteros y plazas de garaje.

 

Dentro del plan estratégico que se ha marcado el banco hasta 2018, se contempla la reducción de los activos improductivos hasta en un 45%, lo que se traduce en unos 15.000 millones de euros.

Bankia es conocida en el mercado como una de las entidades más dinámicas: en 2016 tuvo en el mercado varias carteras a la venta, entre las que destaca el ‘Proyecto Ocean’, una cartera de crédito inmobiliario valorada en casi 400 millones y vendida a Deutsche Bank; el ‘Proyecto Tizona’, de deuda hipotecaria valorada en 1.000 millones ; ‘Proyecto Lane’, con inmuebles valorados en 288 millones de euros.

Caixabank se ha convertido en una de las entidades más proactivas en la venta de ladrillo español. Entre los lotes más conocidos destacan el ‘Proyecto Sun’, con deuda hotelera valorada en unos 1.000 millones; el ‘Proyecto Carit’, con unos 750 millones en deuda inmobiliaria, o ‘Proyecto More 2’, con 200 millones en inmuebles en propiedad (REOs).

Otros actores con menos actividad han sido Abanca (la antigua Novagalicia), que puso en el mercado un portfolio de deuda respaldada principalmente por vivienda terminada situada en Madrid, Galicia y Cataluña, por valor de 300 millones de euros (era el ‘Proyecto Sil’). El fondo KKR fue el comprador, según publicó Vozpópuli.

Y Cajamar también debutó con la puesta en el mercado de dos carteras: el ‘Proyecto Baracoa’, de unos 800 millones de euros en préstamos garantizados principalmente con activos residenciales, suelo y activos industriales. El fondo americano Bain Capital Credit fue finalmente el que se quedó con este paquete. El otro era el ‘Proyecto Omeya’, una cartera de viviendas y suelo en propiedad valorada en 158 millones.

Written by inmobiliariaalicante

febrero 6th, 2017 at 8:18 am

Posted in Sin categoría