A lo largo del siglo XVI,la población de los reinos hispánicos aumentó considerablemente,especialmente en Castilla.A finales del siglo XV,la población  alcanzaba los cinco millones y a principios del siglo XVII se acercaba a los ocho.La población urbana era escasa y pocas ciudades tenían más de cinco mil habitantes,pero Barcelona,Valencia,Valladolid,Toledo y Segovia llegaron a superar los 30000 habitantes en el siglo XVI.

  En la agricultura,se extendió la superficie cultivada gracias al incremento de la población y a la demanda de productos.La artesanía también creció en la primera mitad del siglo XVI.Sin embargo,fue peridiendo competitividad respecto de la producción extranjera debido al atraso tecnológico y la menor calidad.Además la política de la monarquía favoreció a los exportación de este producto.En el siglo XVI se empezaron a explotar importantes minas de oro y plata en América.Como consecuencia de ello,se produjo una enorme demanda de productos de consumo en las nuevas tierras.El comercio con América ,que monopolizaba Castilla,experimentó un gran desarrolló.Este crecimiento comercial se centró en los puertos castellanos del Atlántico,especialmente en Sevilla.

   Sin embargo,la entrada masiva de metales preciosos procedentes de América provocó la subida de los precios e hizo disminuir el poder adquisitivo de las clases populares y su nivel de vida.En lugar de crear industrias nacionales o mejorar la agricultura,España gastó el oro americano en financiar las guerras y pagar productos importados de Europa,que eran de mayor calidad y a precios más competiticos.las inversiones domésticas no beneficiaban a la economía,ya que eran solamente gastos de lujo,como construcción de monumentos y obras de artes.