{"id":314,"date":"2017-11-06T10:27:46","date_gmt":"2017-11-06T09:27:46","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/?p=314"},"modified":"2017-11-06T10:28:59","modified_gmt":"2017-11-06T09:28:59","slug":"mifid-ii-la-nueva-directiva-europea-que-pone-en-el-punto-de-mira-a-los-agentes-financieros","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/mifid-ii-la-nueva-directiva-europea-que-pone-en-el-punto-de-mira-a-los-agentes-financieros\/","title":{"rendered":"MiFID II, la nueva directiva europea que pone en el punto de mira a los agentes financieros"},"content":{"rendered":"

\"\" TRIBUNA de Ra\u00fal Lacaci, director general de TechRules.<\/strong><\/p>\n

MiFID II, la nueva directiva europea que pone en el punto de mira a los agentes financieros. Dise\u00f1ado para proporcionar una mejor protecci\u00f3n al inversor, su seguridad y transparencia,\u00a0las reformas de la Uni\u00f3n Europea en cuanto al sector financiero representar\u00e1n un antes y un despu\u00e9s a partir de enero del pr\u00f3ximo a\u00f1o.<\/strong><\/p>\n

Su aplicaci\u00f3n transformar\u00e1 el sector en la UE como nunca antes, y conocer los cambios que MiFID II conllevar\u00e1 resulta imprescindible para una correcta adaptaci\u00f3n al nuevo marco legislativo. Dicha normativa, conocida como la Directiva de Instrumentos Financieros, de sus siglas en ingl\u00e9s, Markets in Financial Instruments Directive (MiFID), va a cambiar las reglas del juego financiero cuando entre en vigor el pr\u00f3ximo 3 de enero de 2018.<\/p>\n

Su labor ser\u00e1 la modificaci\u00f3n de la estructura de los mercados e introducci\u00f3n de cambios tecnol\u00f3gicos que aseguren una mayor disponibilidad y gesti\u00f3n de la informaci\u00f3n. A su vez, la llegada de la MiFID II garantizar\u00e1, seg\u00fan la Comisi\u00f3n Nacional de Mercado de Valores un sistema financiero \u201cseguro, protegido, responsable y transparente\u201d. La nueva MiFID II afectar\u00e1 principalmente a los agentes econ\u00f3micos que act\u00faan como intermediarios entre clientes y mercados, y a los propios clientes, en menor medida.<\/p>\n

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As\u00ed que,\u00a0\u00bfcu\u00e1les son los puntos esenciales para entender la nueva normativa MiFID II que entrar\u00e1 en vigor el nuevo 3 de enero de 2018?<\/strong><\/p>\n

Toda la informaci\u00f3n posible ser\u00e1 comunicada al cliente<\/strong><\/p>\n

A partir del pr\u00f3ximo 3 de enero, toda informaci\u00f3n que desde una entidad financiera sea transferida a sus clientes deber\u00e1 plasmarse en un formato duradero, consider\u00e1ndose como tal papel o internet. El inversor ser\u00e1 el encargado de escoger seg\u00fan sus preferencias.<\/p>\n

Exigencia de titulaci\u00f3n para todo el personal que asesore productos financieros<\/strong><\/p>\n

MiFID II exige, por otro lado, que todo el personal de las entidades financieras que asuman tareas de asesoramiento o gesti\u00f3n de productos financieros debe disponer de un nivel espec\u00edfico de formaci\u00f3n.<\/p>\n

Dicho conocimiento, as\u00ed como la posesi\u00f3n de ciertas capacidades, deber\u00e1 acreditarse y demostrarse para poder ofrecer servicios de asesoramiento financiero y de gesti\u00f3n de patrimonios respetando los requisitos legales y un marco conductual \u00e9tico.<\/p>\n

De la misma forma,\u00a0MiFID II tambi\u00e9n busca una mejora del gobierno corporativo mediante, entre otras medidas y propuestas, reforzar los requisitos para poder ser directivo.<\/strong>\u00a0Necesitaremos entonces un buen software de gesti\u00f3n de activos en el que podamos depositar la confianza necesaria en la gesti\u00f3n de activos de nuestros clientes. Empresas como\u00a0TechRules<\/a>\u00a0con su software de gesti\u00f3n Tower, representan la perfecta adaptabilidad a la nueva directiva de la MiFID II.<\/p>\n

Tarificaci\u00f3n al cliente, al m\u00e1ximo detalle<\/strong><\/p>\n

Con la mirada puesta en proteger a los inversores y en dotar de una mayor transparencia al sector, la nueva normativa prev\u00e9 que los clientes de las entidades conozcan el coste y concepto de cada gesti\u00f3n antes de que \u00e9sta se realice. Adem\u00e1s, el conjunto de las comisiones que se le cobran al cliente deber\u00e1 ser desglosado para que \u00e9ste sepa qu\u00e9 parte se lleva cada persona o entidad involucrada en la gesti\u00f3n u operaci\u00f3n.<\/p>\n

Contratos escritos y duraderos: hasta 5 a\u00f1os despu\u00e9s de la finalizaci\u00f3n del contrato<\/strong><\/p>\n

La relaci\u00f3n entre la persona o entidad que presta los servicios de inversi\u00f3n y el inversor, debe expresarse por escrito en un contrato que contemple los derechos y obligaciones de ambas partes. Dicho contrato resulta prescindible en el caso del asesoramiento.<\/p>\n

Antes de realizar el contrato, la entidad inversora deber\u00e1 proporcionar al inversor informaci\u00f3n referente a la gesti\u00f3n de los conflictos de inter\u00e9s y, ante cualquier cambio o alteraci\u00f3n de las circunstancias explicitadas en esa informaci\u00f3n, el inversor deber\u00e1 ser debidamente informado.<\/p>\n

Los contratos, adem\u00e1s, deber\u00e1n preservarse durante cinco a\u00f1os tras la finalizaci\u00f3n del servicio que expresaban.\u00a0<\/strong>De igual forma, el registro de todas las operaciones realizadas deber\u00e1 guardarse durante el mismo per\u00edodo de tiempo. Para ello es necesario contar con una buena soluci\u00f3n de gesti\u00f3n operativa.<\/p>\n

Clasificaci\u00f3n por tipolog\u00eda de cliente por su experiencia o conocimiento<\/strong><\/p>\n

MiFID I ya sent\u00f3 las bases para clasificar los clientes, pero MiFID II va m\u00e1s all\u00e1 en este prop\u00f3sito.\u00a0Cuando MiFID II se aplique, las entidades deber\u00e1n clasificar a todos sus clientes como minoristas o profesionales en funci\u00f3n de par\u00e1metros como el volumen a invertir, su experiencia o sus conocimientos de los mercados en los que se pretende invertir.<\/strong>\u00a0Y todos sus productos deber\u00e1n tener un perfil de cliente claramente identificado, especificando el nivel de riesgo inherente a dicha inversi\u00f3n y el asesoramiento requerido para que el cliente disponga de toda la informaci\u00f3n necesaria.<\/p>\n

Mayor protecci\u00f3n al inversor<\/strong><\/p>\n

Procurando que las autoridades nacionales y paneuropeas, como la Autoridad Europea de Valores y Mercados, de sus siglas en ingl\u00e9s ESMA, tengan conocimiento de las operaciones que las entidades llevan a cabo, y con el objeto de facilitarles a dichas entidades el hecho de informar a las autoridades, se ha desarrollado un nuevo sistema comunicativo.<\/p>\n

Todo ello permitir\u00e1 que el conjunto de operaciones que se realicen est\u00e9 bajo la supervisi\u00f3n de todas las autoridades competentes tanto nacionales como comunitarias, garantizando una mayor protecci\u00f3n al inversor o accionista y asegurando una mayor detecci\u00f3n de eventuales problem\u00e1ticas o lagunas derivadas de la nueva normativa.<\/p>\n

Los agentes financieros: cobrar por asesorar al cliente<\/strong><\/p>\n

Hasta ahora,\u00a0el servicio de asesoramiento era considerado por los clientes como algo gratuito, aunque se le cobraba luego con las comisiones.<\/strong>\u00a0Adem\u00e1s de pecar de ser poco transparente, genera importantes conflictos de inter\u00e9s en tanto que al final, al cliente, no se le recomendaban productos beneficiosos para \u00e9l, sino meramente aquellos que mayores comisiones les podr\u00edan reportar a los gestores y asesores.<\/p>\n

Con este panorama cambiante, necesitamos confiar en los agentes financieros que est\u00e9n preparados para este gran cambio legislativo que afectar\u00e1 a nuestra cartera de clientes y a nuestra empresa. Es aqu\u00ed donde recordamos la gesti\u00f3n y dilatada experiencia de TechRules en materia de aplicaci\u00f3n de la nueva MiFID II.<\/p>\n

Su aplicaci\u00f3n, llamada Tower, es una potente herramienta para la gesti\u00f3n de patrimonios cuyas funcionalidades garantizan una perfecta adaptaci\u00f3n a las nuevas exigencias de los organismos europeos.<\/p>\n

La llegada de la MiFID II es inminente. Una correcta adaptaci\u00f3n a sus exigencias legales y las nuevas peculiaridades estructurales que trae consigo, disponiendo de toda la informaci\u00f3n posible de una forma clara, flexible e innovadora, es fundamental para que los gestores y asesores financieros capten y retengan a sus clientes. TechRules ha dise\u00f1ado una soluci\u00f3n eficiente e innovadora para cumplir MiFID II desde el punto de vista del asesor y el cliente final ofreciendo un claro valor a\u00f1adido.<\/p>\n

\u00bfEst\u00e1 preparada tu organizaci\u00f3n para los cambios que MiFID II supondr\u00e1?<\/p>\n

Fuente: FUNDSPEOPLE.COM<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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