{"id":522,"date":"2018-10-25T14:51:31","date_gmt":"2018-10-25T13:51:31","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/?p=522"},"modified":"2018-10-25T14:51:31","modified_gmt":"2018-10-25T13:51:31","slug":"la-cnmv-insta-a-las-esi-a-actualizar-su-informacion-relacionada-con-mifid-ii","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/la-cnmv-insta-a-las-esi-a-actualizar-su-informacion-relacionada-con-mifid-ii\/","title":{"rendered":"La CNMV insta a las ESI a actualizar su informaci\u00f3n relacionada con MiFID II"},"content":{"rendered":"
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\"\"Con MiFID aprobada<\/a>, la\u00a0Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores<\/a>\u00a0(CNMV) ha anunciado una serie de obligaciones de informaci\u00f3n que las ESI (Empresas de Servicios de Inversi\u00f3n) tendr\u00e1n que adoptar para adaptarse a ella.<\/p>\n

Mediante la\u00a0Circular 4\/2018 del 27 de septiembre, que entrar\u00e1 en vigor el 10 de octubre en el BOE,<\/a>\u00a0la CNMV insta a estas empresas a que actualicen sus modelos de informaci\u00f3n reservada para recabar informaci\u00f3n sobre nuevos aspectos que incorpora la nueva directiva europea sobre instrumentos financieros, m\u00e1s conocida como MiFID II. En concreto, las ESI (donde se incluyen sociedades de valores, agencias de valores, sociedades gestoras de carteras y sociedades gestoras de instituciones de inversi\u00f3n colectiva) deber\u00e1n especificar las\u00a0nuevas modalidades de prestaci\u00f3n de servicios de asesoramiento<\/strong>\u00a0en materias de inversi\u00f3n, concretando si se declaran independientes o no independientes, o la\u00a0venta cruzada<\/strong>. Asimismo, tambi\u00e9n se incrementa la informaci\u00f3n sobre instrumentos financieros que mantienen los clientes en los intermediarios.<\/p>\n

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Por otra parte, se recomienda tambi\u00e9n que se actualicen los modelos de estados reservados de las ESI, para que incluyan aspectos como las actividades accesorias que puedan desarrollar, la\u00a0categor\u00eda de activos l\u00edquidos<\/strong>\u00a0en los que invierten y las garant\u00edas recibidas y el c\u00e1lculo de los requisitos de capital por gastos fijos generales.<\/p>\n

Ya el pasado mes de febrero el organismo\u00a0avanzaba que vigilar\u00eda que estas empresas adoptaran las nuevas obligaciones de informaci\u00f3n relativas a incentivos y costes de MiFID II<\/a>.<\/p>\n

Las entidades deber\u00e1n remitir esta informaci\u00f3n a la CNMV en los estados correspondientes al periodo de actividad del 1 de enero y el 31 de marzo de 2019, que se puede presentar hasta el 20 de abril de 2019. Por lo que respecta a las modificaciones introducidas en servicios accesorios, la primera informaci\u00f3n ajustada a los nuevos modelos ser\u00e1 la correspondiente al 30 de abril de 2019, a presentar hasta el 20 de mayo de 2019.<\/p>\n

Mar\u00eda Gracia Rubio de Casas<\/a>, socia\u00a0RdC Abogados<\/a>,\u00a0considera\u00a0que\u00a0los cambios m\u00e1s importantes afectan a los Estados T12 y M4.\u00a0“El Estado T12 pasa a referirse a los instrumentos financieros mantenidos en las entidades por los clientes, y deben presentarlo tambi\u00e9n los agentes establecidos y sucursales de entidades autorizadas en otros estados miembros de la Uni\u00f3n Europea. La informaci\u00f3n a presentar debe reflejar, a cada 31 de diciembre, e instrumento a instrumento, todas las posiciones mantenidas (tanto de clientes minoristas como no minoristas) y su valor de mercado”, explica.<\/p>\n

Asimismo, “el Estado M4 se modifica para incluir tres nuevos apartados que completen la informaci\u00f3n suministrada por las ESIs: un nuevo apartado J, sobre los ingresos percibidos por la realizaci\u00f3n de actividades accesorias, distinguiendo entre los servicios prestados seg\u00fan a qu\u00e9 clase de instrumentos se refieran (productos originados por entidades de cr\u00e9dito, de seguros y otro tipo de actividades). El nuevo apartado K, sobre el dep\u00f3sito de saldos transitorios y garant\u00edas, precisando las categor\u00edas de activos l\u00edquidos en las que est\u00e1n invertidos los saldos transitorios de clientes y las garant\u00edas recibidas de estos”.<\/p>\n

Por su parte, “para las ESI que est\u00e9n autorizadas a prestar \u00fanicamente los servicios de recepci\u00f3n y transmisi\u00f3n de \u00f3rdenes, de gesti\u00f3n discrecional e individualizada de carteras de inversi\u00f3n, \u00a0de colocaci\u00f3n de instrumentos financieros sin base en un compromiso firme o de asesoramiento en materia de inversi\u00f3n, y que no est\u00e9n autorizadas a tener en dep\u00f3sito activos o valores de sus clientes, se introduce un nuevo apartado L, con informaci\u00f3n sobre el c\u00e1lculo de los requisitos de capital por gastos fijos generales”, concluye Mar\u00eda Gracia Rubio.<\/p>\n

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