{"id":809,"date":"2020-09-23T10:06:44","date_gmt":"2020-09-23T09:06:44","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/?p=809"},"modified":"2020-09-23T10:06:44","modified_gmt":"2020-09-23T09:06:44","slug":"la-cnmv-vigila-el-auge-de-los-asesores-no-habilitados-de-iic-y-lanza-a-consulta-publica-una-guia-tecnica","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/la-cnmv-vigila-el-auge-de-los-asesores-no-habilitados-de-iic-y-lanza-a-consulta-publica-una-guia-tecnica\/","title":{"rendered":"La CNMV vigila el auge de los asesores no habilitados de IIC y lanza a consulta p\u00fablica una Gu\u00eda T\u00e9cnica"},"content":{"rendered":"<figure style=\"width: 600px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"size-thumbnail\" src=\"https:\/\/fundspeople-repository.s3.amazonaws.com\/system\/picture\/file\/237942\/80872f283a34f680.jpg\" alt=\"CNMV\" width=\"600\" height=\"340\" \/><figcaption class=\"wp-caption-text\">CNMV<\/figcaption><\/figure>\n<p>La Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha sometido a consulta p\u00fablica\u00a0una propuesta de Gu\u00eda T\u00e9cnica dirigida a las sociedades gestoras de instituciones de inversi\u00f3n colectiva (SGIIC) y a las sicav\u00a0autogestionadas que pretendan\u00a0<strong>incluir en el folleto\u00a0la designaci\u00f3n de un asesor de inversi\u00f3n externa<\/strong>\u00a0<strong>que no se encuentre entre las entidades o personas habilitadas\u00a0<\/strong>conforme a la LMV para realizar de modo habitual o profesional actividades de asesoramiento sobre inversiones.<\/p>\n<p><strong>El plazo para el env\u00edo de comentarios por parte de los interesados finaliza el pr\u00f3ximo 14 de octubre de 2020.<\/strong><\/p>\n<p>Tal y como explican desde el organismo, la\u00a0legislaci\u00f3n establece que\u00a0el folleto de las IIC debe contener \u201cinformaci\u00f3n sobre las sociedades de asesor\u00eda, incluidos los asesores de inversi\u00f3n externa, que actuar\u00e1n siempre bajo contrato\u201d. El problema es que las gestoras han venido incluyendo\u00a0en los folletos de las IIC tanto entidades o personas habilitadas para prestar\u00a0el servicio de asesoramiento en materia de inversi\u00f3n como a entidades o personas no habilitadas.<\/p>\n<p><strong>La CNMV ha permitido que las SGIIC puedan recibir asesoramiento por parte de asesores\u00a0no habilitados \u00absiempre y cuando realizaran la actividad de forma puntual, exclusiva y no profesional\u00bb<\/strong>, exponen, dejando claro a las gestoras que ellas \u00abmantienen en todo caso la responsabilidad por el seguimiento en su caso de las recomendaciones de las entidades que les asesoren\u00bb.<\/p>\n<p>Ahora,\u00a0<strong>la CNMV se ha visto obligada a establecer un coto tras\u00a0el auge en los \u00faltimos a\u00f1os del \u00abn\u00famero de asesores no habilitados en particular en fondos, compartimentos de fondos y sicav\u00bb<\/strong>.\u00a0En su opini\u00f3n,\u00a0esto hace aconsejable que se establezcan y difundan p\u00fablicamente algunos criterios a tener en cuenta, tanto en relaci\u00f3n con los asesores no habilitados como con las sociedades gestoras acerca de las actuaciones previas y los controles posteriores que han de realizar sobre el desarrollo de su funci\u00f3n por parte de los asesores.<\/p>\n<p><!--more--><\/p>\n<p><strong>Requisitos para la designaci\u00f3n del asesor<\/strong><\/p>\n<p>La selecci\u00f3n del asesor debe basarse en un\u00a0<strong>an\u00e1lisis previo\u00a0<\/strong>en el que quede acreditada su honorabilidad, cualificaci\u00f3n, capacidad y suficiencia de medios para desarrollar su actividad asesora, as\u00ed como que \u00e9sta va a prestarse de forma exclusiva y no profesional, explica el supervisor.<\/p>\n<p>Asimismo, los asesores no habilitados<strong>\u00a0\u00fanicamente podr\u00e1n realizar la actividad de forma exclusiva y no profesional<\/strong>; a estos efectos, la gestora o sicav autogestionada deber\u00e1 asegurarse de que el asesoramiento se preste a una \u00fanica IIC o a varias cuya filosof\u00eda sea similar; que el asesoramiento sea una actividad secundaria para el asesor; y que le sea permitida realizar esta actividad en su c\u00f3digo deontol\u00f3gico.<\/p>\n<p>La gestora deber\u00e1 establecer<strong>\u00a0mecanismos con el fin de evitar los conflictos de inter\u00e9s\u00a0derivados de la actuaci\u00f3n del asesor<\/strong>, de manera que se garantice su actuaci\u00f3n independiente. Las unidades de control deber\u00e1n adoptar las medidas necesarias para garantizar que las recomendaciones del asesor no habilitado cumplen con la normativa vigente, con la pol\u00edtica definida en el folleto y con los l\u00edmites de riesgos establecidos, advierten. As\u00ed como<strong>\u00a0conservar la\u00a0acreditaci\u00f3n documental\u00a0<\/strong>de todas las recomendaciones recibidas del asesor no registrado, tanto de las tramitadas como de las rechazadas o modificadas.<\/p>\n<p>Para facilitar y simplificar la tramitaci\u00f3n de los expedientes, la CNMV pone a disposici\u00f3n de los interesados en su p\u00e1gina web\u00a0<strong>gu\u00edas que detallan la informaci\u00f3n y documentos que se deben aportar al solicitar la inscripci\u00f3n de un asesor de inversiones de IIC<\/strong>, incluyendo modelos normalizados con instrucciones para su cumplimentaci\u00f3n y con referencias a las disposiciones legales y reglamentarias aplicables a cada caso.<\/p>\n<p><a href=\"http:\/\/cnmv.es\/DocPortal\/DocFaseConsulta\/CNMV\/GT_AsesoresNoHabilitados2020.pdf\">Aqu\u00ed<\/a>\u00a0puede consultar el contenido completo de la Gu\u00eda T\u00e9cnica.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La Comisi\u00f3n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha sometido a consulta p\u00fablica\u00a0una propuesta de Gu\u00eda T\u00e9cnica dirigida a las sociedades gestoras de instituciones de inversi\u00f3n colectiva (SGIIC) y a las sicav\u00a0autogestionadas que pretendan\u00a0incluir en el folleto\u00a0la designaci\u00f3n de un asesor de inversi\u00f3n externa\u00a0que no se encuentre entre las entidades o personas habilitadas\u00a0conforme a la [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":4210,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2234099,2239758,2191298],"tags":[],"class_list":["post-809","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-asesoramiento-financiero-eafi","category-cnmv","category-fondos-y-sociedades-de-inversion"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/809","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4210"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=809"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/809\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":810,"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/809\/revisions\/810"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=809"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=809"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.ua.es\/eafe\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=809"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}