En el último reducto musulmán de España, Granada, ciudad amada y conquistada por sus abuelos los reyes católicos; Carlos V edificó un palacio majestuoso aunque rompedor con la estética del entorno idílico en el que se estableció tal edificio, y este entorno no es otro que la Alhambra. El palacio se construyó en un extremo del patio de los Arrayanes en la ciudad-fortaleza musulmana de la Alhambra por el arquitecto renacentista Pedro Machuca.
El edificio consta de dos niveles: el bajo es de orden toscano completamente almohadillado, en cuyas pilastras se insertan grandes anillas de bronce decoradas. El piso superior es de orden jónico y sus pilastras alternadas con vanos adintelados provistos de frontón. Las dos fachadas principales ostentan sendas por
tadas de piedra de Sierra Elvira.
El patio circular también muestra dos pisos. El inferior está presidido por una columnata dórica de piedra pudinga con un entablamento muy ortodoxo, formado por triglifos y metopas con motivos de guirnaldas y bucráneos. El piso superior lo forma una columnata jónica, más ligera, con entablamento liso.
El edificio empezó a construirse en 1527 y Pedro Machuca realizó una construcción que se asemeja al manierismo. Hoy día y desde 1958 es sede del Museo de las Bellas Artes de Granada.