Category: Gestión de Carteras
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Negocio de asesoramiento: ¿encrucijada u oportunidad?
Atravesamos una época de cambios para el asesoramiento financiero, cuyo modelo tradicional lleva tiempo sometido a fuerzas disruptivas que amenazan con dejar atrás a aquellos que no sepan adaptarse. Entre las tendencias propias de la industria destacan el impacto de la tecnología –fintech, roboadvisors, shadow banking–, la compresión de los márgenes de beneficio, el incremento…
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En qué se diferencia un asesor de un gestor de fondos
No es lo mismo asesorar que gestionar, aunque no pocas veces se confunden ambos términos. Para arrojar algo de luz sobre las funciones y aptitudes con las que deben contar cada uno de estos profesionales, EFPA España ha elaborado un documento en el que explica cuáles son las grandes diferencias entre uno y otro. Por…
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La CNMV rediseña las categorías de fondos monetarios, renta fija euro y gestión pasiva
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha publicado hoy una circular estableciendo unas nuevas categorías de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC). Una nueva tipología a la que las gestoras deberán adaptarse ya que entrará el vigor el 9 de abril. La nueva circular tiene como principal objetivo “adaptar la normativa a las previsiones…
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El triunfo de lo pasivo puro y lo muy activo
Ésta es una de las conclusiones del desayuno sobre gestión activa y pasiva, organizado por Funds People y patrocinado por Fidelity, en el que expertos del sector han debatido sobre lo que los gestores esperan de los diferentes tipos de vehículos de inversión y sobre los aspectos en los que hay que fijarse a la hora de realizar la selección.…
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“¿Y ahora qué?”
No debemos sorprendernos, lo que vimos durante el mes de octubre en los mercados financieros, no es ninguna aberración. Sabemos que el precio de las acciones puede bajar y puede subir. La caída en los mercados este mes, me recuerda a 2011 y 2015, dos períodos en nuestra reciente historia, en que las acciones cayeron…
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La diversidad aumenta los beneficios
TRIBUNA de Rosa Mateus, Country Head del CISI para España. La diversidad de género es un imperativo para el sector de servicios financieros Las mujeres representan el 50% de la población mundial y toman o influyen en el 80% de las decisiones de compra. Podríamos concluir que las mujeres manejan la economía mundial, de facto. Sin embargo,…
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Gestión cuantitativa de inversiones: oportunidades y riesgos
Tribuna de Igor Alonso, cofundador de Accurate Quant y profesor del Master de Opciones y Futuros del IEB. Ya no nos sorprenden noticias sobre máquinas capaces de superar a hombres en juegos de estrategia: ya sucedió a finales del siglo pasado cuando el ordenador Deep Blue consiguió derrotar a Garry Kasparov al ajedrez y, más recientemente, la…
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Hablemos con propiedad… de la volatilidad
Tribuna de Enrique Castellanos, responsable de Formación del Instituto BME. Para empezar tenemos que distinguir entre volatilidad implícita e histórica: Volatilidad implícita es la expectativa de volatilidad del activo subyacente en un periodo de tiempo determinado. Se obtiene a partir de la cotización de las primas de las opciones de las que despejamos la volatilidad. Ésta es uno…
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Marta Alonso Jiménez (Bankia): “La gestión de carteras será el servicio ganador con MiFID II”
El cambio de paradigma que ha supuesto la directiva MiFID II para el sector de la banca privada ha obligado a las entidades a adaptar sus procesos internos y de comunicación con el cliente pero, también, a replantearse su gama de servicios. “Habrá determinados servicios que se potenciarán más”, asegura Marta Alonso Jiménez, directora de Banca…
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ESMA publica las directrices definitivas sobre Conocimientos y Competencias de los Profesionales Financieros
SE EXIGEN CUATRO PILARES BÁSICOS. Este documento de bases y mínimos deberá ser complementado en cada país por una normativa más detallada, en España por la CNMV La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) publicó la pasada semana laversión definitiva de las directrices sobre Conocimientos y Competencias de los…