Comienza el reinado de la dinastía de los Habsburgo, o Casa de Austria, con la que España conocerá su mayor expansión territorial gracias a la conquista de extensos territorios en América y otras colonias de ultramar. Además, el rey Carlos V fue coronado Emperador del Sacro Imperio lo que añadió extensos territorios europeos a la corona; posteriormente, Felipe II, aumenta sus territorios en América y ciñe lacorona de Portugal con sus territorios de Ultramar, iniciando un periodo (1580-1640) en el que los dominios del Monarca católico pasaron a ser la mayor potencia económica y militar del mundo.Tras la Guerra de Sucesión perdió la preponderancia militar en Europa, aunque siguió siendo la mayor potencia económica del mundo y conservó el dominio de los mares hasta fines del XVIII.Podemos dividir este periodo según los monarcas reinantes en:Reinado de Carlos I de España y V del Sacro Imperio romano Germánico (1516–1556), Reinado de Felipe II (1556–1598), Reinado de Felipe III (1598–1621) , Reinado de Felipe IV (1621–1665) ,Paz de Westfalia (1648). España reconoce la independencia de los Países Bajos, Reinado de Carlos II (1665–1700).