Blog Experto Asesor Financiero Europeo

EFPA ESPAÑA

2 mayo, 2017
by eafblog
0 comments

La relación entre salario y pensión: la tasa de sustitución

En España, en media, la cuantía de la pensión supone un 80% del salario previo a la jubilación

Esta semana el secretario de Estado de Seguridad Social, Tomás Burgos, advertía que las nuevas pensiones entrantes en el sistema añadían “una sobrepresión económica al sistema muy importante” y concluía que la relación entre los salarios y las pensiones “debería ser más realista”.

Las tensiones en las cuentas de la Seguridad Social no son algo nuevo. Las prestaciones de los jubilados existentes se abonan a partir de las cotizaciones de los trabajadores en activo, y las segundas no consiguen cubrir las primeras:

  • Por el lado de los ingresos existe el problema de la importante pérdida de empleos durante la crisis de estos pasados años. Incluso con el nivel de empleo previo a la crisis recuperado, las cotizaciones son insuficientes dado que mucho del empleo se ha creado en condiciones de mayor precariedad, con menores salarios y por lo tanto menor nivel de contribución al sistema.
  • Por el lado de los gastos existen dos factores: por un lado, la pensión media es cada vez más elevada, dado que las nuevas altas corresponden a trabajadores que han cotizado por bases de mayor cuantía. Por otro lado, las pensiones se abonan por periodos de tiempo cada vez más prolongados, dado el incremento de la longevidad que se está experimentando.

Continue Reading →

21 abril, 2017
by eafblog
0 comments

Opinión de Andrea Carreras-Candi (Directora EFPA España) en el ‘Diari de Tarragona’: La educación financiera traerá libertad y exigencia

Si hay una lectura positiva del periodo tan duro que hemos atravesado y superado en los últimos diez años de crisis económica, es que ha aumentado la concienciación en todos los niveles.

Andrea Carreras. Directora EFPA España

Andrea Carreras. Directora EFPA España

Los ciudadanos ya no ponen su pasado (los ahorros de toda una vida), ni su futuro, en manos de cualquiera, y menos sin preguntar. Lo que puede ser entendido como desconfianza, desde EFPA España lo concebimos como libertad. El aumento de la exigencia nunca debe ser un contra, si no todo lo contrario. Esperar un asesoramiento de nivel, buscar profesionales certificados y mirar por nuestro futuro financiero es algo que debe ser concebido como normal.

Sin embargo, no es menos cierto que el conocimiento es el único camino para poder aspirar a esa libertad y exigencia de nivel. Como señalaba, la crisis reciente ha reforzado esa concienciación de aprender de los errores, para que lo que ha sucedido no vuelva a ocurrir. A nadie se le escapa que una población con una extensa formación financiera está más protegida frente a un asesoramiento de bajo nivel o incluso perjudicial. Es por ello que en los últimos años han surgido diferentes iniciativas desde las entidades tanto públicas como privadas para ofrecer o fortalecer la educación financiera.

7 abril, 2017
by eafblog
0 comments

BME se lanza a la piscina de los fondos de inversión

BMEFernando Rodríguez | Que el inversor final pueda comprar directamente participaciones de fondos a través de la Bolsa a cambio de un canon. Esta es la simple, pero comercialmente ardua, misión que se ha marcado BME Fondos, la plataforma de distribución que ha presentado esta semana la sociedad que gestiona las Bolsas españolas y que quiere ser un canal de intermediación minorista de referencia para la inversión colectiva –gestoras y partícipes– a medio y largo plazo.

“Queremos que BME Fondos sea un canal de distribución adicional, que puede estar en armonía perfectamente con el resto de las plataformas”, aclara desde el principio la encargada del proyecto, Beatriz Alonso-Majagranzas, directora de renta Variable de BME, a la Newsletter de Consenso del Mercado.

Continue Reading →

7 abril, 2017
by eafblog
0 comments

Lo que las gestoras (y los inversores) deben saber de BME Fondos para su debut el 27 de junio

Bolsas y Mercados Españoles (BME)Bolsa de Madrid ha oficializado ante la prensa especializada el nacimiento de su futura plataforma de fondos de inversión, que verá la luz el martes 27 de junio. En la presentación, los responsables que han dado vida al proyecto han detallado la información que las gestoras, sobre todo, pero también los inversores deben saber para poder operar a través de BME Fondos, el nombre con el que han bautizado a la plataforma.

Uno de los puntos más importantes a conocer por los distintos actores del mercado es el esquema de tarifas por el que se regirá la plataforma, en línea con el estándar actual que utiliza BME en su circuito bursátil de renta variable. Desde el lado de la oferta, las gestoras tendrán que pagar una comisión de admisión doble por listar y ofertar sus fondos, tanto por debut al inicio como por permanencia. En el lado de la demanda, serán los propios inversores quienes habrán de abonar una comisión de contratación, al estilo de lo que ya ocurre con acciones y sicav. Continue Reading →

4 abril, 2017
by eafblog
0 comments

El decálogo de la CNMV contra los chiringuitos financieros

  • El supervisor dispone de un buscador específico para evitar fraudes
  • Los estafadores ponen en la diana a todo tipo de inversores, también los de mayor formación

“¿Quiere ganar 8.000 euros al mes en la Bolsa para comple­mentar su sueldo?”. “Nuestros inversores consiguen retornos del 100% en cuestión de minutos”. “Invertir con nosotros cambiará su vida”. Son ejemplos de anuncios en medios de comu­nicación de chirin­guitos financieros, empresas que ofrecen servicios de inversión sin estar autoriza­das por el supervisor de los mercados; en España, la CNMV. Son estafadores que utilizan estrategias de todo tipo para sacar el dinero a incautos, con mensa­jes que apelan a las emociones, a la avari­cia, a certezas y garantías que no existen.

El 10 de marzo, la Audiencia Nacional condenóGermán Cardona Soler, conocido como el Madoff español, a más de 13 años de prisión por una estafa piramidal con la que defraudó 350 millones a 180.000 personas de 2007 a 2010. Los seducía con la promesa de alta rentabilidad en el mercado de divisas. El dinero terminaba irremediablemente en el bolsillo del estafador. Continue Reading →

28 marzo, 2017
by eafblog
0 comments

Una reválida para los trabajadores de la banca

Protesta de afectados por estafas bancarias. Jose Navarro

Miles de empleados del sector financiero deben acreditar antes de final de año que poseen suficientes conocimientos para vender productos como fondos de inversión o planes de pensiones

Los trabajadores del sector financiero no van a tener demasiado tiempo libre este año. La mayoría -más de un 70%, según los cálculos de CC OO- van a tener que hincar los codos para superar las duras pruebas que han establecido las entidades con el objetivo de acreditar que poseen los suficientes conocimientos para vender a los clientes productos como planes de pensiones o fondos de inversión. Una exigencia de la Unión Europea para evitar que se repitan casos como el de las preferentes y otros productos similares, que se vendieron a ahorradores que no cumplían con el perfil adecuado y que tampoco recibieron una información clara sobre el riesgo que asumían.

Continue Reading →

24 marzo, 2017
by eafblog
0 comments

Pánico entre las sicavs: el ritmo de cierres es de dos al día en lo que va de año

VALÈNCIA. Que las sicavs están en el punto de mira de los políticos no es noticia pero sí lo es que estas sociedades de inversión de capital variable han intensificado -y de qué manera- sus cierres en lo que va de ejercicio, tal y como lo constató ayer este diario de la base de datos pública de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Y los números no dejan lugar a las dudas: cada dos días se cierra una sicav. Bien liquidándose o bien fusionándose con otra o con un fondo de inversión.

Concretamente han sido 145 las sociedades enfocadas a los grandes patrimonios –pero del que participan los pequeños al cotizar prácticamente su totalidad en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB)– las que han bajado la persiana en estos 75 días de 2017. Una cifra que contrasta con las 19 que echaron el cierre el pasado ejercicio en el mismo periodo de tiempo, según los mismos datos consultados por Valencia Plaza.
Continue Reading →

15 febrero, 2017
by eafblog
0 comments

Artículo de Josep Soler: “La CNMV decidirá el listón de exigencia para los profesionales bancarios”

En medio de la marejada regulatoria en la que hemos sumergido al sector bancario y financiero, las normas que, desde primeros de 2018, obligarán a una gran parte de los profesionales de las entidades financieras, -quizás entre 50 y 100.000 personas en España-, a estar convenientemente cualificados para dirigirse a usted y a mí, han pasado hasta ahora relativamente desapercibidas pero pueden tener y tendrán unos efectos muy importantes para las garantías de comercialización y asesoramiento a los clientes bancarios (¡casi todo el mundo!).

El suplemento L’Econòmic del diario El Punt Avui ha publicado recientemente este artículo en el que Josep Soler, Presidente de EFPA Europa, enumera una serie de factores: la creciente complejidad de los productos y servicios, la conciencia de que el consejo y la venta financiera (el diagnóstico y el tratamiento en la salud financiera) debe ser prescrita por un “médico de finanzas titulado”, y el énfasis en la protección del consumidor; han aconsejado desde hace tiempo en muchos países el regular la capacitación necesaria de aquellos que se permiten darnos consejos sobre nuestro ahorro e inversión, en definitiva sobre el futuro de nuestra salud financiera. Continue Reading →

24 enero, 2017
by eafblog
0 comments

Asesoramiento financiero, el momento de ser exigentes

captura-de-pantalla-2017-01-24-09-34-17TRIBUNA de Fernando Zunzunegui, coordinador de la asesoría de regulación, EFPA España.

La creciente complejidad del sector financiero requiere que todos los participantes en el mercado mejoren sus conocimientos en materia financiera. Así se ha puesto de manifiesto con la crisis económica. Sin embargo, esta exigencia no afecta solamente a los clientes, sino también a los propios prestadores de servicios financieros. La continua innovación requiere una actualización permanente de los conocimientos de quienes se dedican a ofrecer y a recomendar los productos financieros.

En respuesta a esta necesidad, una de las principales novedades en materia de regulación financiera es la exigencia de que el personal de las entidades financieras cuente con unos conocimientos y experiencia adecuados para poder informar y asesorar a sus clientes sobre los servicios que prestan y los productos que ofrecen.

Se trata de una exigencia transversal, que afecta a todos los ámbitos del mercado financiero. La obligación queda así establecida en el artículo 25.1 de la Directiva 2014/65/UE sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II), en el artículo 9 de la Directiva de 2014/17/UE de Crédito Hipotecario y el artículo 10 y el anexo I de la Directiva (UE) 2016/97 sobre Distribución de Seguros (IDD). Continue Reading →

13 enero, 2017
by BlogAdmin
0 comments

Banca March formará a la totalidad de su plantilla ante MiFID II

The word OK written using two stacks of jigsaw puzzle pieces of different colors. It is captured separated on a white background for ease of use.

Banca March ha extendido la formación sobre asesoramiento e información financiera al 100% de su plantilla, superando de esta forma las directrices de MiFID II publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). La nueva regulación, que entrará en vigor el 3 de enero de 2018, obligará a las entidades a certificar los conocimientos de las personas que asesoran e informan sobre productos financieros complejos y no complejos.

El banco español ofrecerá la formación no sólo a empleados que asesoran directamente a los clientes, sino también a aquellos que informan y prestan el servicio de comercialización, así como a las áreas técnicas y administrativas de la entidad. Continue Reading →