Experto Asesor Financiero Europeo

CNMV – EFPA ESPAÑA

4 diciembre, 2019
by eafblog
0 comments

El gráfico que todo banquero privado o asesor financiero debe mostrar a sus clientes

A veces, una imagen vale más que mil palabras. Desde hace ya muchos años, los banqueros privados y asesores financieros han estado haciendo un trabajo pedagógico muy importante con sus clientes, con el objetivo de educarles en la cultura de la inversión. Se trata de una labor que no es fácil, a la que hay que dedicar tiempo y esfuerzo, pero que al final merece la pena porque un cliente mejor informado es siempre mejor que uno que no lo está.

El último trimestre de 2018 fue una auténtica pesadilla para muchos banqueros y asesores. Y también para sus clientes. Las fuertes caídas de los mercados hizo que muchos de ellos descolgasen el teléfono muy preocupados para la evolución de sus inversiones. Es lógico. Las finanzas conductuales han demostrado que una pérdida tiene un impacto psicológico mucho mayor que una ganancia, por lo que no es de extrañar que el cliente final se muestre inquieto en periodos de agitación y turbulencias que golpean de lleno en sus carteras.

Continue Reading →

20 noviembre, 2019
by eafblog
0 comments

Negocio de asesoramiento: ¿encrucijada u oportunidad?

Atravesamos una época de cambios para el asesoramiento financiero, cuyo modelo tradicional lleva tiempo sometido a fuerzas disruptivas que amenazan con dejar atrás a aquellos que no sepan adaptarse. Entre las tendencias propias de la industria destacan el impacto de la tecnología –fintech, roboadvisors, shadow banking–, la compresión de los márgenes de beneficio, el incremento de la presión regulatoria –con muchas firmas tratando aún de definir su negocio bajo los requerimientos de MiFID II–, la modernización de los modelos de construcción de carteras y la inclusión de nuevas clases de activo (private equity/credit, smart beta, alternative risk premia…) o la demanda de productos y servicios más sofisticados. Todo esto sin olvidar factores de mercado como el entorno de tipos bajos, las elevadas valoraciones o la proximidad del final del ciclo económico.

Existen, además, tendencias culturales y demográficas que van más allá de la industria financiera pero cuyo impacto es significativo; la preocupación por el medio ambiente y la responsabilidad corporativa –que se ha traducido en el desarrollo de la inversión socialmente responsable–, el envejecimiento de las sociedades occidentales o el cambio de paradigma de las necesidades de la generación millennial.

En este contexto, desde Goldman Sachs Asset Management (GSAM) creemos que los asesores tienen ante sí una oportunidad única para transformar y fortalecer su negocio de cara al futuro. Para ello, el equipo de Strategic Advisory Solutions (SAS) de GSAM  equipo independiente especializado en formación y soporte al desarrollo del negocio de asesoramiento financiero– nos propone una serie de medidas que pueden empezar a implementarse desde hoy.

Continue Reading →

15 noviembre, 2019
by eafblog
0 comments

En qué se diferencia un asesor de un gestor de fondos

No es lo mismo asesorar que gestionar, aunque no pocas veces se confunden ambos términos. Para arrojar algo de luz sobre las funciones y aptitudes con las que deben contar cada uno de estos profesionales, EFPA España ha elaborado un documento en el que explica cuáles son las grandes diferencias entre uno y otro.

Por ejemplo, define asesor financiero como “el profesional que ayuda a planificar y gestionar los ahorros e inversiones de una persona o empresa, según sus ingresos recurrentes, el patrimonio y necesidades financieras y personales”. Y al gestor de fondos como “el responsable de administrar un fondo de inversión, coordinar la gestión del vehículo, en nombre de clientes que buscan optimizar sus ahorros, y conseguir la mayor rentabilidad para estas inversiones”.

Es decir, el gestor se dedica a la gestión del día a día de los fondos, mientras que el asesor se dedica a la gestión del patrimonio financiero de las familias, pudiendo seleccionar entre una cesta de diferentes productos financieros.

Continue Reading →

22 octubre, 2019
by eafblog
0 comments

El asesoramiento independiente en la era MiFID II: la visión de las bancas privadas internacionales

A veces, una buena idea puede tener consecuencias no tan buenas en la práctica. MiFID II nació con el objetivo declarado de ofrecer más protección a los inversores. Para ello, estableció una clara separación entre la comercialización de productos de inversión y el asesoramiento –que pasó a cobrarse de forma explícita– con el fin de evitar los conflictos de interés. La realidad, sin embargo, es que el incremento de costes vinculado a la implementación de la directiva europea y la desaparición de la fuente de ingresos que para muchas entidades suponían las retrocesiones ha dejado huérfanos a los patrimonios más pequeños.

Continue Reading →

3 octubre, 2019
by eafblog
0 comments

Santiago Diez (Intelect Search): “El negocio de agentes es una apuesta estratégica para la gran banca”

El negocio de agentes se ha convertido en un canal estratégico para la gran banca española. Así lo reflejó Santiago Diezdirector general de Intelect Search, en la IV Edición del Agente Financiero organizada por Capital Group, donde explicó que los seis grandes bancos nacionales trabajan para incrementar su negocio vía agentes financieros.

Concretamente, detalló que tanto CaixaBank como Bankia, los más reacios hasta la fecha en explorar este canal de crecimiento, están interesados en abrirse a este mercado. “Caixabank está dando de alta silenciosamente a agentes”, subrayó sobre el primer grupo. Por su parte, destacó que “Bankia está avanzando en su estrategia de agentes en las zonas donde no tiene presencia, de cara al año que viene”.

Continue Reading →

3 octubre, 2019
by eafblog
0 comments

La gestión independiente reclama un cambio de mentalidad a reguladores e inversores para poder crecer

Poco a poco las boutiques van abriéndose hueco en España. Independencia, alineación de intereses con el inversor, gestión dinámica, control de riesgos y flexibilidad son algunas de las características que definen a este tipo de firmas, que no están ligadas a grupos bancarios.

Su relevancia hoy en día es tal que hace unos días la propia CNMV valoraba como “necesario y muy positivo” el auge de la gestión independiente en España, que ya supone un 30% de la actividad medida en términos de ingresos por comisiones derivadas de los servicios de inversión, que en total ascendieron el año pasado en nuestro país a aproximadamente 5.100 millones de euros.

Sin embargo, la realidad es que apenas arañan un 12% de la cuota de mercado de la industria, donde el 78% del patrimonio restante está controlado por las gestoras pertenecientes a grupos bancarios. Y eso a pesar de que muchas veces las primeras ofrecen mayor rentabilidad. En este sentido, Antonio Cánovas del Castillo, socio fundador y CIO de Altair Finance AM, ha subrayado durante el Foro Independent’s Day que los productos conservadores gestionados por boutiques han duplicado en los últimos 15 años la rentabilidad de los que ofrecen las grandes gestoras.

Continue Reading →

3 octubre, 2019
by eafblog
0 comments

La CNMV apuesta por el auge de la gestión independiente en España: “Es algo deseable y positivo”

Sebastián Albella, presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ha valorado muy positivamente el auge de la gestión independiente en España durante los últimos años. “Un sector independiente especializado en el ámbito de los servicios de inversión lo más potente posible es algo deseable y positivo”, ha explicado durante su comparecencia en la Comisión de Economía del Congreso para explicar este miércoles el informe anual de actividad de 2018.

En ese sentido, Albella considera que “cuanto más relevantes sean las entidades independientes, habrá más innovación, mayor dinamismo y más competencia en el sector en beneficio de los inversores de los españoles y de la eficiencia de nuestro sistema financiero”, ha añadido.

El organismo diferencia entre “los prestadores de servicios de inversión que forman parte de grupos liderados por bancos comerciales y las entidades independientes (entre ellas las gestoras de fondos independientes y ciertos bancos que están especializados en el ámbito de los servicios de inversión)”.

Continue Reading →

31 julio, 2019
by eafblog
0 comments

Funds People llega a un acuerdo con EFPA España para que las Newsletter de verano sirvan como horas de recertificación

Llega el mes de agosto y con él, cuatro semanas consecutivas en las que los lectores de Funds People, además de poder seguir informándose de todas las novedades que acontezcan en los mercados financieros y en la industria de fondos de inversión, podrán volver a leer todo ese contenido que desde la web se ha ido publicando en estos primeros meses del año y que por su calidad e innovación no ha perdido ni un ápice de actualidad a través de las newsletter de verano.

Además, este año, esas newsletters, que se han convertido en una cita ineludible para los más de 16.000 usuarios de la comunidad financiera que la reciben cada día, vienen con el valor añadido de que servirán para validar parte de esas 30 horas de formación continua que exige cumplir MiFID II.

Continue Reading →

22 julio, 2019
by eafblog
0 comments

¿Qué piden los clientes de grandes patrimonios a sus asesores?

Esta semana la consultora Capgemini publicaba su informe anual sobre riqueza mundial que mostraba cómo por primera vez en los últimos siete años había disminuido el patrimonio de los multimillonarios y cómo estos se estaban volviendo cada vez más conservadores en la gestión de sus patrimonios ya que el peso de la liquidez en las carteras había superado al de la renta variable.

Esos fueron los dos grandes titulares pero el informe de la consultora también ha querido poner el acento en las relaciones que se establecen entre esos inversores multimillonarios y sus asesores o gestoras patrimoniales y, sobre todo, ha buscado dar pistas sobre cómo evolucionarán esas relaciones en un contexto de mercado que se antoja cuanto menos complicado y en el que la competencia no hace otra cosa que crecer. Así, ha desarrollado dos tipos de relaciones que los asesores deben mejorar para con sus clientes: las personales y las emocionales.

Continue Reading →

22 julio, 2019
by eafblog
0 comments

El reto de dar visibilidad a la profesión de asesor

TRIBUNA de Santiago Satrústegui. presidente de EFPA España.

Tengo el honor de formar parte de EFPA España desde su fundación hace casi 20 años, por aquel entonces, éramos solo un grupo de locos que apostamos por la excelencia en el asesoramiento financiero y la formación continua, con el espíritu de la autorregulación necesaria ante la ausencia de una normativa clara en España. Muchos años después, la aplicación definitiva de MiFID II, aunque llegó tarde, nos dio la razón en nuestra reivindicación sobre la exigencia en la formación, los mayores estándares de calidad y la formación continua para asegurar el mejor servicio al cliente.

Continue Reading →